Сколько денег в российской экономике. Кто и как часто их печатает

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Сколько денег в российской экономике. Кто и как часто их печатает». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Помимо этого, параллельно с юридическими процедурами, чтобы эмиссия действительно состоялась, необходимо провести также листинг ценной бумаги на той или иной бирже для того, чтобы началась свободная торговля выпущенными акциями или облигациями.

Что такое эмиссия денег

Эмиссия денег — это сложный механизм, предназначенный для регулирования инвестиционной активности. Проведение подобной операции может быть необходимо для решения следующих задач:

• изменения потребительского спроса и объема существующего рынка;
• перераспределения средств между сферой продаж и сферой производства;
• уменьшения перекоса пропорций между различными отраслями экономики и производства;
• увеличение денежной массы для ускорения развития экономики за счет инвестиций;
• покрытия дефицита в бюджете.

Пример употребления на «Секрете»

«Нельзя считать, что можно напечатать взамен тех денег и ничего страшного не произойдёт. Такая арифметика не работает. Это всё равно эмиссия и всё равно инфляция. И если мы попробуем (напечатать деньги. — Прим. “Секрета”), то обратно не вернёмся, мы уже получим последствия».

(Доктор экономических наук Игорь Николаев — о том, почему нельзя выпускать новые деньги для финансирования всех госпроектов.)

«Не все банки, которые захотят, смогут выпускать карту UnionPay. Но для крупных и средних банков, входящих в топ-100 рейтинга по объёму активов, эмиссия карт UnionPay в ближайшие месяцы может стать просто «гигиенической нормой», хорошим тоном, чтобы соответствовать группе в плане имиджа».

Эмиссия наличных денег выполняется исходя из возникающей ситуации.

Поскольку финансовые механизмы плотно встроены в мировую систему и зависят от множества внешних факторов, ограничивать процесс какими-либо временными рамками нецелесообразно. Однако, если речь идет о ценных бумагах, скорость выполнения процедуры имеет решающее значение для успешного результата.

В этом случае оказывают влияние следующие факторы:

1. своевременное принятие решения о проведении процедуры;
2. длительность поисков посредника, с которым будет составлен договор;
3. время, необходимое для государственной регистрации.

Для эмиссии ценных бумаг установлены жесткие сроки введения в пользование:

1. при учреждении АО или на дополнительную эмиссию уже работающей организации отводится 20 дней;
2. при реорганизации срок увеличивается до 1 месяца;
3. по итогам выпуска ценных бумаг в двухнедельный срок должен быть подан отчет.

Несоблюдение этих сроков может быть расценено как нарушение процедуры, в результате чего она будет признана недействительной. В этом случае ценные бумаги теряют свое достоинство.

Эмиссия безналичных средств

В современной экономике обойтись без заемных средств невозможно. Подсчитано, что доля кредитных денег составляет около 97 % от общей денежной массы (данные на конец 2013 г.). Такая ситуация возникла из-за возможности банков кредитовать своих клиентов, не располагая для этого необходимыми средствами и, по сути, наращивая денежную массу в произвольных размерах.

Бесконтрольная эмиссия безналичных денег выгодна для каждого банка в отдельности, но для общей экономики страны он представляет большую опасность. Именно таким образом был спровоцирован экономический кризис 2007-2008 годов. В погоне за процентами банки выдают раскованные (а иногда — безнадежные) кредиты, в результате чего появляется заметный перекос между реальными и безналичными средствами. Поэтому, Центральный банк РФ проводит политику строгого контроля за деятельностью региональных банков, отзывая лицензии у нарушителей.

Увеличение денежной массы происходит по следующей схеме:

• фирма A имеет некоторые средства и помещает их на банковский депозит;
• фирма B оформляет кредит на эту сумму и оплачивает из нее товары или услуги фирме C;
• фирма C помещает эти деньги на свой депозит.

Результатом этих действий становится увеличение средств — они одновременно лежат на депозите первой и третьей компаний, а вторая, выплачивая кредит, понемногу восстанавливает объем реальных и безналичных денег. Рассмотрен самый простой случай, на практике возникают более сложные и разветвленные схемы. Если фирмы решат забрать или кому-либо перевести свои деньги, возникнет прирост общей денежной массы.

Для того, чтобы снизить отрицательные последствия от подобной эмиссии, Центральный банк использует специальные методы:

1. каждый банк, разместив на депозите сумму денег, обязан зарезервировать 20 %. Это означает, что выдача кредита на всю имеющуюся сумму невозможна. На практике это выглядит следующим образом — фирма B из нашего примера может получить только 80 % от суммы, размещенной фирмой A;
2. когда средства поступят к фирме C, выдача кредита с них также ограничивается на те же 20 %.

Такие действия понемногу уменьшают прирост денежной массы.

Одна из главных целей эмиссии, это урегулировать соотношение услуг и реальных товаров с учетом объема денежной массы. Но, зачастую данный процесс преследует локальные цели:

• Для стимуляции экономических процессов через интенсивное вложение средств в некоторые отрасли;
• Стабилизация финансирования между разными хозяйственными отраслями;
• Контроль спроса и предложения через влияние на рыночный климат через запуск государственных программ или определение методик социальной поддержки населения;
• Покрытие дефицита денежной массы на фоне макроэкономических колебаний;
• Оживление экономики в целом;
• Покрытие бюджетного дефицита.

Эмиссия денег – это изготовление и введение наличных или безналичных денежных средств в обращение, при котором общая финансовая масса увеличивается. Единственным уполномоченным органом, ответственным за организацию и регулирование выпуска и изъятия денег, является Центральный Банк РФ. При этом выпуск банкнот (казначейских билетов), ценных бумаг и монет контролирует Казначейство, а «безналичная» эмиссия осуществляется коммерческими банковскими учреждениями, но под надзором ЦБ.

Не стоит путать термин с обменом старых или изношенных банкнот на новые. В этом случае общее количество средств остается на прежнем уровне и понятие «эмиссия» не применимо.

Сегодня эмиссия денежных средств проводится по нескольким принципам:

1. Отсутствие обязательства полностью или частично обеспечивать эмитируемые денежные средства золотым запасом.
2. Банкноты и монеты, выпускаемые на территории России, обеспечиваются активами ЦБ РФ и являются его обязательством.
3. Исключительным монополистом в РФ является Центральный Банк. Только он ответственен за организацию выпуска, изъятия и обмена денег.
4. Российский рубль – единственное разрешенное платежное средство в России. Использование иных валют либо альтернативных ценностей вне закона. При этом использование некоторых ценных бумаг в качестве платежного средства допустимо, но в рамках законодательных актов. Например, допустимо проводить оплату векселями, но они могут быть только в рублях.
5. Неограниченная обмениваемость. Отсутствуют ограничения по суммам или субъектам, если в обращение вводятся деньги нового образца, то обмен устаревших монет или бумажных банкнот варьируется в строгих временных рамках: от 1 до 5 лет.
6. Единственный уполномоченный орган, принимающий решение о выпуске, – Совет директоров ЦБ РФ.

Эмиссия денег в стране преследует несколько целей в зависимости от формы выпускаемых в оборот денежных средств:

• наличные – эмитируются для обеспечения платежными знаками;
• безналичные – для повышения количества оборотных средств;
• ценные бумаги – для привлечения инвестиций;
• банковские карты – для увеличения количества клиентов.

Из этих целей формируются причины эмиссии денег, среди которых выделяют:

• прирост количества дензнаков в обращении для активизации экономического развития;
• устранение бюджетного дефицита;
• повышение покупательной способности и масштабов рынка;
• оптимизация распределения финансов на торговую и производственную область;
• снижение диспропорций между разными направлениями экономической деятельности.

Особенности выпуска электронных денег

В случае с безналичными платежными средствами ситуация обстоит несколько иначе. Такая эмиссия представляет собой выдачу масштабного кредита со стороны ЦБ, который зачисляется на счет какого-либо коммерческого банка. В этом процессе наличные денежные средства не участвуют. Такая эмиссия решает следующие задачи:

• привлечение новых финансовых вложений;
• расширение действующего фонда оборотных средств различных предприятий и организаций.

Выпуск безналичных денег проводится на базе банковского мультипликатора. И снова регулятором всех моментов, связанных с данным процессом, единолично является ЦБ РФ. А вот запускают безналичную эмиссию уже банки. Причем это делается даже без их согласия. Процесс образования дополнительных электронных средств выполняет следующие функции:

• увеличение числа выданных кредитов из-за высвобождения большего количества денег;
• в процессе перехода финансов между счетами увеличивается их объем;
• каждый банк получает новые безналичные средства для распределения их в виде процентных кредитов.

Особенности выпуска банковских карт

Если наличная эмиссия денег приводит к пополнению массы купюр и монет в действующем обороте, то с «пластиком» история несколько иная. Кредитные организации выпускают платежные карты для своих клиентов, ведут РКО и открывают разные счета. Это и есть, по сути, эмиссия. Она проводится в несколько этапов:

• клиент банка подает заявление в установленной организацией форме на получение пластиковой карты определенного вида;
• документ регистрируется, после чего поступает в реестр на последующую эмиссию;
• карту изготавливает процессинговый центр, записывая данные персонального счета на электронный встраиваемый чип;
• платежное средство поступает в банк;
• клиент получает свою карту, посетив отделение кредитной организации или получив её по почте (возможен вариант доставки курьером).

Увеличение денежной массы в экономике страны может преследовать одну или сразу несколько целей. Среди них:

• покрытие недостатка денежных средств в бюджете страны (В России последние годы такой проблемы нет — бюджет исполняется с профицитом);
• оживление экономики — бизнесу выделяются дополнительные ресурсы для развития;
• устранения диспропорций между отдельными отраслями народного хозяйства страны — вновь выпущенные ресурсы закачиваются в те отрасли, у которых есть перспективы развития, но нет денег для этого;
• изменения соотношения спроса/предложения. Рынок затоварен, а у населения нет денег для совершения покупок. Такая эмиссия попадает в руки населения через разные государственные программы, социальную помощь и т.д.;
• изменения баланса между производством и сферой обращения;
• экспорта внутренней инфляции в другие страны — активно используют Соединенные Штаты, активно печатая доллар, а затем с помощью государственных займов гасят инфляционные процессы, не сваливаясь в них.

Сроки эмиссии зависят от ее вида. Например, вовлечение в оборот реальных денег происходит сразу после принятия решения. Ведь напечатанные запасы национальной валюты (в нашем случае — рублей) лежат в хранилищах ЦБ РФ. Достать их оттуда и запустить в оборот больших усилий прилагать нет необходимости.

По ценным бумагам немного другая ситуация. Здесь, с момента принятия решения до регистрации, например, акций, должно пройти не более 1-3 месяцев. Конкретные сроки:

• эмиссия акций при учреждении АО (так называемый первичный выпуск) — не более 20 дней;
• дополнительный выпуск акций акционерным обществом — до 20 дней;
• эмиссия при реорганизации одного юридического лица (компании, фирмы) в другое — не более 30 дней;
• отчет о размещении — до 14 дней.

Эмиссия электронных денег

Рассматривая вопрос об эмиссии электронных денег, вначале нужно разобраться, что такое электронные деньги. Ведь многие привыкли к консервативному определению — это денежные обязательства эмитента, выраженные в электронном виде и подкрепленные реальными деньгами. Т.е., открыв электронный кошелек в Qiwi или Яндекс.Деньги, владелец счета ничего там не увидит, пока не переведет туда сумму, состоящую из реальных денежных средств. Перевод их на электронный носитель и принято считать эмиссией.

Но развитие компьютерных технологий изменило мир, а вместе с ним и понятие эмиссии электронных денег. Теперь под этим термином понимается в основном майнинг (производство) биткоинов — негосударственных электронных денег, получивших название криптовалюты. Такая деятельность во многих странах мира пока никак нормативно не регулируется, в отдельных государствах вообще не признается.

В отличие от банковских купюр, майнингом могут заниматься физические и юридические лица. Главное условие: наличие компьютера или нескольких компьютеров, объединенных в единую сеть с соответствующим программным обеспечением.

Под эмиссией денежных средств понимают выпуск банкнот, кредитных продуктов, векселей, акций. Право на дополнительный выпуск имеют исключительно некоммерческие государственные структуры (государственные банки, казначейства). Центробанк организует выпуск кредитной массы, в то время как казначейство эмитирует денежные знаки и монеты.

У каждого конкретного государства действует свой порядок организации денежной эмиссии, регулируются объемы выпускаемой наличности, формы обеспечения и т. д. Процесс выпуска денег в России в отечественной валюте представляет собой эмиссионную систему. В большинстве развитых стран практикуется рост безналичного оборота с одновременным снижением объемов наличности.

Говоря об эмиссии денег, определение должно включать не только буквальное обозначение печати бумажных денег или чеканки монет. Объяснить простыми словами термин «эмиссия» и что означает такое явление для экономической жизни государства, позволит следующая ситуация.

Оборот денег состоит из наличных и безналичных ресурсов и происходит за счет выпуска и использования бумажных банкнот и монет либо через суммы на счетах, депозитах без ограничений по срокам. Важно понять, что оба варианта оборота средств тесно взаимосвязаны в процессе исполнения своих функций с переходом одного вида денег в другой.

В рамках государства денежная эмиссия производится в виде бумажных банкнот и кредитных средств, что позволяет различать бюджетную эмиссию денег и выпуск кредитных средств.

Эмиссия денег всегда осуществлялась под контролем государства, монопольно регулирующего выпуск наличных средств. По мере развития современных банковских инструментов все больший вес имеет выпуск кредитных денег, векселей, чеков. С помощью переучета векселей ЦБ РФ выпускает банкноты. Таким образом, понятие включает куда более обширное значение, чем обычный выпуск наличных.

Выпуск новой партии средств не всегда стимулирует рост оборота, одновременно появляется потребность в закрытии счетов, изъятии технически и физически устаревших банкнот, закрытия долговых обязательств. Таким образом, при эмиссии денег перераспределяется структура массы денег в обороте.

Денежная или фидуциарная эмиссия — выпуск банкнот, ведущий к увеличению денежной массы в обороте. Ранее производство банкнот делалось строго в соответствии с золотым запасом страны, но сейчас денежная эмиссия не имеет обеспечения и рассчитывается, исходя из процессов и различных показателей в экономике государства. В частности, эмиссия доллара регулируется в соответствии с госдолгом США. Но учитываются также показатели ВВП и другие экономические характеристики.

Эмиссия наличных денег производится в соответствии с нормами законодательства и инициируется Центральными Банками государств. Например, проводить денежную эмиссию национальной валюты России имеет право только Центробанк, а украинской гривны – Нацбанк. Эмитент может выполнять следующие функции:

• осуществлять прогнозирование экономических потребностей и разработку правил эмиссии;
• инициировать принятие решения о выпуске новых банкнот;
• управлять изготовлением банкнот.

Правила и обязанности Центробанков в отношении эмиссии во всех странах похожи и базируются на следующих принципах:

• банкноты не обязательно должны быть обеспечены золотом или другими драгоценными металлами;
• эмиссия национальной валюты носит монопольный характер, то есть ни одна другая организация не имеет права выпускать банкноты;
• выпущенные банкноты имеют безусловную и неоспоримую ликвидность, принимаются к оплате по всей стране.

Чеканка монет и банкнот производится на специализированных предприятиях — монетных дворах. Государства, не имеющие технической возможности выпускать наличные, заказывают их изготовление в иных странах за отдельную плату. Кто бы ни занимался производством бумажных денег, все обязанности и ответственность по их введению в обращение ложатся на орган, принявший решение провести эмиссию.

Эмиссия банковских карт

Простыми словами это выпуск, оформление и обслуживание дебетовых и кредитных карт. На кредитку банк зачисляет деньги, которыми пользуется клиент за определенный процент. Дебетовую карту привязывают к одному или нескольким расчетным счетам, на нее зачисляют зарплату, стипендию, социальные выплаты.

Большинство россиян переходят не безналичный расчет, поэтому возникает необходимость эмиссии банковских карт. В течение 2018-го года банки эмитировали около 270 млн карточек. В России преимущественно используют платежные системы MasterCard, VISA и МИР.

Этапы эмиссии банковских карт:

1. Подача заявки на выдачу карты в отделении банка или онлайн.
2. Регистрация и передача заявления в реестр на эмиссию.
3. Выпуск карты процессинговым центром. Данные вносят на чип.
4. Готовую карту получает банк и передает ее заказчику лично, курьером или отправляет по почте.

Похожие записи:

• Выплаты Воспитателям Сельских Детских Садов
• Инструкция по проведению электронного запроса котировок по 44-ФЗ и 223-ФЗ
• Штрафы за отсутствие техосмотра в 2021 году