Анализ бухгалтерской отчетности: задача не для слабаков

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Анализ бухгалтерской отчетности: задача не для слабаков». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Содержание

1. Статьи отчета о прибылях и убытках

2. С чего начать оценку финансовых результатов деятельности организации

3. Практические аспекты маржинального учета

4. Система информационного обеспечения CVP — анализа

5. Форма отчёта о прибылях и убытках МСФО

6. Компоненты и формат отчета о финансовых результатах

7. Значение отчета о прибылях и убытках

8. Анализ прибыли от продаж

9. II этап — факторный анализ чистой прибыли

10. Показатели, включаемые в Отчет о прибыли и убытках

Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.

Статьи отчета о прибылях и убытках

Главная цель отчета о финансовых результатах показать эффективность работы компании. В этом отчете отражаются все доходы компании за период, а также все расходы компании. В итоге отчета показана чистая прибыль компании за период.

Чтобы рассчитать чистую прибыль все доходные статьи отчета складываются и из них вычитаются все расходные статьи.

Стоит сразу обозначить некоторые особенности отражения информации в данном отчете:

Данные указаны за период накопительным итогом. Это значит, что в отчете по итогам 1 квартала будут суммарные данные по выручке и расходам за весь первый квартал. В отчете за полугодие будут данные уже целиком за полугодие. Если мы хотим сравнить результаты 1-го и 2-го квартала нам необходимо будет сначала рассчитать данные за 2-ой квартал. Для этого необходимо из данных по полугодию вычесть данные за 1 квартал – полученная разница и будут данные отдельно за 2-ой квартал.
Данные по затратным статьям указываются в скобочках, это означает, что это данные с минусом и при расчете чистой прибыли, а также промежуточных итогов отчета эти цифры вычитаются.
Практически все статьи отчета имеют подробную расшифровку на последующих страницах отчета по МСФО, что позволяет найти детализацию выручки компании, ее себестоимости, прочих расходов и понять, что конкретно входит в те или иные статьи.

Рассмотрим ключевые статьи отчета о прибылях и убытках:

Выручка от реализации – это суммарные доходы от продажи основных видов продукции предприятия или услуг. Сюда не попадает выручка, например, от продажи имущества компании или продажи инвестиционной собственности предприятия. Такие доходы будут отражаться в других статьях отчета, например, «прочие доходы».

Также важно понимать, что по всем статьям отчета о прибылях и убытках отражение происходит не реального движения денег, а документальных операций. Т.е. если товар продан по документам (например, заключен договор на основании, которого право собственности перешло к покупателю), то по статье выручка проходит данная операция. При этом фактическая оплата товара покупателем может пройти позже, например, уже в следующем периоде. Движение денег отражается в совершенно другой форме отчетности, которая называется «отчет о движении денежных средств».

В случае с «ГМК «Норникель» по статье Выручка отражаются доходы от реализации металлов.

Себестоимость – по этой статье отражаются прямые затраты, связанные непосредственно с производством реализованной продукции. В случае с ГМК «Норинкель» в состав себестоимости входят следующие затраты:

Заработная плата персонала и отчисления за работников.
Расходы на приобретение металлов для перепродажи, сырья и полупродуктов.
Материалы и запчасти.
Расходы на оплату услуг сторонних организаций.
Налог на добычу полезных ископаемых, а также другие обязательные платежи, связанные с ключевой деятельностью компании.
Электричество и теплоснабжение.
Транспортные расходы.
Топливо.
Прочие расходы, связанные с производством металлов.

Коэффициенты – это показатели, которые рассчитываются на основе финансовой отчетности. У каждого коэффициента есть нормативный показатель. Сравнивая свои показатели с нормативными или с отраслевыми, можно понять, насколько платежеспособной и финансово устойчивой является компания.

Коэффициентов существует огромное множество, каждая компания считает что-то свое. Но есть общепризнанные показатели, которые нужно рассчитывать в любом бизнесе:

Коэффициент текущей ликвидности. Показывает способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Оборотные активы – это запасы или деньги, которые компания использует в течение года.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Показывает, какую долю краткосрочной задолженности компания может погасить за счет денежных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости. Говорит о способности компании оставаться платежеспособной в долгосрочной перспективе.
Коэффициент финансовой независимости. Характеризует независимость предприятия от заемных средств.
Рентабельность активов. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы и сколько прибыли на них зарабатывает.
Рентабельность собственного капитала. Показывает, какой процент годовых бизнес приносит собственнику.

В таблице ниже найдете рекомендуемое значение каждого коэффициента и формулы для расчетов.

Финансовый коэффициент	Рекомендуемое значение	Как рассчитать
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2	(Запасы + Деньги + ДЗ) / (КО + КЗ)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	Деньги / (КО + КЗ)
3. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,6	СК + ДО / Валюта баланса
4. Коэффициент финансовой независимости	>0,5	СК / Валюта баланса
5. Рентабельность активов квартальная	Зависит от отрасли	Чистая прибыль за квартал / Ср. значение активов за квартал * 100%
6. Рентабельность собственного капитала квартальная	Не менее 10%	Чистая прибыль за квартал / ср. значение СК за квартал* 100%

С чего начать оценку финансовых результатов деятельности организации

Весомый блок в анализе финансового состояния предприятия – это оценка прибыльности его деятельности. Ее проводят, чтобы увидеть:

насколько адекватны расходы организации при сложившемся уровне доходов;
значимо ли влияние чистой прибыли в формировании собственного капитала;
насколько эффективно используются активы и пассивы в привязке к прибыли;
какие факторы препятствуют росту финансового результата.

По сути, в названных задачах мы обобщили этапы проведения анализа. К ним мы еще вернемся. А теперь расскажем, какими вопросами стоит задаться в начале исследования. Это будут такие:

где взять информацию?
за какой период делать расчеты?
как сформулировать корректные выводы?

Где взять информацию? Чтобы проанализировать финансовые результаты компании, вам понадобятся отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс. Отчет будет основным, так как именно он содержит четыре вида прибыли (убытка). В балансе под это отводится лишь одна строка.

Практические аспекты маржинального учета

Маржинальный учет позволяет не только строить прогноз объема продаж на основе статистических данных, но и прогнозировать уровень покрытия постоянных затрат, то есть оценить уровень чистой операционной прибыли на конец месяца уже в середине месяца. Однако следует сказать, что к затратам периода следует относить только постоянные затраты, так как отнесение переменных сбытовых и административных расходов по классической схеме искажает прогнозную и учетную модель в случаях, когда переменные сбытовые и административные расходы имеют в структуре затрат высокую долю. Высокий уровень переменных сбытовых затрат характерен для видов деятельности связанной с большими объемами логистики, когда стоимость доставки может существенно влиять на себестоимость.

В данном случае задача информационной системы предприятия заключается в сборе оперативной информации о стоимости погрузо-разгрузочных работ, стоимости доставки, как для планирования себестоимости предполагаемой сделки, так и для расчета фактической себестоимости. Таким образом сравнительная классификация затрат выглядит следующим образом.

Система информационного обеспечения CVP — анализа

должна включать следующие основные виды информации:

учетные источники информации:

данные бухгалтерского учета и отчетности,
управленческого учета и внутренней отчетности,
статистического учета и отчетности

внеучетные источники информации:

материалы постоянно действующих производственных совещаний;
собраний трудовых коллективов и акционеров;
информация статистических органов,
технико-технологических возможностях производителей и конкурентов;
ценах на продукцию и сырье на нее;
сырьевом рынке;
возможных рынках сбыта и их емкости;
возможностях внутреннего и внешнего финансирования,
платежеспособности потребителя и пр.

Таким образом, CVP- анализ должен способствовать уменьшению риска, связанного с выбором правильного решения, усилению творческого начала в его принятии. Он должен строится на информации учета, отчетности, планов и прогнозов. Требования к анализу предъявляются из-за потребностей управления. Сам же анализ может предъявлять требования к учету, естественно, не ради анализа, а в целях его результативности для управления. Основное требование к учетной системе заключается в учете переменных затрат с максимальной степенью детализации, чтобы получить ответ на вопрос эффективности каждой сделки в отдельности, в том числе: по виду деятельности, менеджеру, региону и складу.

Следует обратить внимание, что математическая модель «затраты-объем-прибыль» должна лежать в основе как подсистем для прогнозирования финансовых результатов так и для подсистем управлением ценообразованием. Особое внимание следует уделить классификации затрат по их поведению, то есть разделению на постоянные и переменные затраты с учетом возможностей информационной системы вести детальный учет по переменным затратам. Однако, не стоит забывать, что затраты на ведение такого детального учета, могут превышать пользу от потенциальных возможностей такого учета. То есть, во всем следует соблюдать меру, тем более, что в большинстве случаев экспертное мнение внедренца имеет большой вес.

Форма отчёта о прибылях и убытках МСФО

У отчёта о прибылях и убытках МСФО унифицированной формы не существует. Компании самостоятельно его формируют, исходя из особенностей своей деятельности.

Несмотря на это, по международным стандартам необходимо в разрезе раскрывать все составные части процесса формирования итоговой прибыли, а расходы группировать одним из двух способов:

На основе их характера. Расходы не разделяются на виды бизнеса и указываются в совокупных группах в зависимости от их правовой природы. Например, материальные ценности, заработная плата сотрудников, амортизация и т. д. Данный способ группировки подходит небольшим организациям.
На основе их функций. Расходы разделяются на виды бизнеса и иные группы расходов. Например, себестоимость, реализация, административные расходы и т. д. Этот способ больше подходит крупным компаниям, где распределение по функционалу необходимо для формирования наиболее чёткой картины происходящего на предприятии.

Структура отчёта на основе характера расходов:

Отчёт о прибылях и убытках в форме «по характеру расходов»
Выручка	Х
Прочие доходы	Х
Изменение в запасах (готовая продукция и незавершённое производство)	(Х)
Использованное сырьё	(Х)
Расходы на персонал	(Х)
Расходы на амортизацию	(Х)
Обесценение ОС	(Х)
Прочие расходы	(Х)
Финансовые расходы	(Х)
Прибыль от ассоциированных компаний	Х
Прибыль до уплаты налогов	Х
Расходы по налогам	(Х)
Прибыль за период	Х
Прибыль мажоритариев	Х
Прибыль меньшинства	Х

Компоненты и формат отчета о финансовых результатах

Пример отчета о финансовых результатах представлен в таблице 1. Обратите внимание, что годы могут перечисляться в порядке возрастания слева направо от последнего периода, так и в порядке убывания: начиная с последнего года в первом столбце. Это альтернативные форматы отображения данных с точки зрения международных стандартов. Российские стандарты предполагают использование нормативно закрепленного подхода, а именно отображения данных в порядке от текущего (последнего завершенного периода). Существуют также различия в предоставлении информации о различных элементах. Компании могут детализировать источники доходов, расходов и т. д. Также следует обратить внимание способ представления отрицательных элементов, обычно они отображены в скобках.

Отчет о финансовых результатах также называют отчетом операций, отчетом о заработках или отчетом прибылей и убытков. В этом документе существуют следующие элементы:

доходы – это положительный денежный поток от осуществленных посреднических операций, продажи товаров и услуг, предоставления собственных средств в кредит и т. д.
расходы являют собой отрицательный денежный поток, который формируется в целях получения дохода. Сюда относятся деньги, которые были израсходованы в течение отчетного периода, а также расходы, для которых будущая стоимость не может быть измерена.

Значение отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках характеризует результаты деятельности организации за отчетный период и показывает, каким образом она получила прибыли и убытки (путем сопоставления доходов и расходов).

Отчет о прибылях и убытках вместе с бухгалтерским балансом является важным источником информации для всестороннею анализа получения прибыли.

Информация, представленная в отчете, позволяет оценить изменение доходов и расходов организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, проанализировать состав, структуру и динамику валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли, а также выявить факторы формирования конечного финансового результата. Обобщив результаты анализа, можно выявить неиспользованные возможности увеличения прибыли организации, повышения уровня ее рентабельности.

Информация, представленная в отчете о прибылях и убытках, позволяет всем заинтересованным пользователям сделать вывод о том, насколько эффективна деятельность данной организации и насколько оправданы и выгодны вложения в ее активы.

В мировой практике используется несколько вариантов построения отчета о прибылях и убытках, классификация которых обобщена на рис. 1. При этом можно выделить следующие основания классификации по:

подходу к классификации затрат:
расположению показателей;
способу получения финансового результата;
способу раскрытия разности между доходами и расходами.

Отчет о прибылях и убытках (ОПУ) — это табличное представление финансовых результатов деятельности организации за определенный период. Наряду с Бухгалтерским балансом, Отчет о прибылях и убытках является одной из двух важнейших форм бухгалтерской отчётности (форма №2). Начиная с отчетности за 2012 год данную форму переименовали в «Отчет о финансовых результатах», при этом суть и состав показателей не изменился.

Отчет о прибылях и убытка раскрывает ключевые финансовые показатели работы предприятия, такие как выручка, себестоимость продаж, коммерчески и управленческие расходы, прочие доходы и расходы, а также итоговый финансовый результат.

В отличие от Баланса, где данные приводятся по состоянию на определенную дату, Отчет о прибылях и убытках содержит показатели за определенный период нарастающим итогом с начала года (обычно, за 1-й квартал, полугодие, 9 месяцев, год).

Законами устанавливается, что бухгалтерская отчетность и входящий в ее состав бланк окуд 0710002 отчет о прибылях и убытках, сдаются:

В соответствующие налоговые органы — подавать ее нужно по месту регистрации. В связи с этим, если у субъекта существуют обособленные подразделения, он не должен направлять свои отчеты в ИФНС. Их сведения включаются в консолидированные отчет головной компании, которая сдает его по своему юридическому адресу.
В территориальные органы Росстата — направлять отчетность необходимо в обязательном порядке, если компания не хочет, чтобы применили к ней штрафы в достаточно крупных размерах.
Владельцам и учредителям фирмы — отчет за год должен ими утверждаться.
Иным государственным органам, если это напрямую указано в федеральных законах.

При заключении крупных контрактов партнеры могут в подтверждение благонадежности и финансовой состоятельности запросить у контрагентов бухгалтерскую отчетность.

Руководство может принять решение предоставить ее или отказать. Однако, оно должно понимать, что эти данные можно получить, воспользовавшись специальными программами или сервисами проверки партнеров.

Анализ прибыли от продаж

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение	Темп роста, %	Темп прироста, %
Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
1. Выручка (нетто) от продаж	3500	100	4500	100	1000	-	128,6	28,6
2. Себестоимость продаж	2700	77,1	3600	80,0	900	2,9	133,3	33,3
3. Управленческие расходы	309	8,8	318	7,1	9	-1,7	102,9	2,9
4. Коммерческие расходы	126	3,6	157	3,5	31	-0,1	124,6	24,6
5. Прибыль от продаж (стр. 1 - стр. 2 - стр. 3 - стр. 4)	365	10,4	425	9,4	60	-1,0	116,4	16,4

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли от продаж возросла на 60 тыс. руб., или на 16,4%, за счет увеличения выручки (нетто) от продаж на 1000 тыс. руб., или на 28,6%, при росте себестоимости продаж на 900 тыс. руб., или на 33,3%, управленческих расходов на 9 тыс. руб., или на 2,9%, и коммерческих расходов на 31 тыс. руб., или на 24,6%.

При этом удельный вес прибыли от продаж в выручке (нетто) от продаж уменьшился на 1,0%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности коммерческой организации и является следствием невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж, поскольку темп роста полной себестоимости реализованной продукции (ТРсп = [(3600 + 318 + 157) / (2700 + 309 + 126)] x 100% = [4075 / 3135] x 100% = 130,0%) опережает темп роста выручки (нетто) от продаж (128,6%).

Затем проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов и расходов, связанных с этой деятельностью (табл. 5). В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью, как уже было отмечено ранее, анализируются в отдельности.

II этап — факторный анализ чистой прибыли

Одна из основных задач анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного финансового результата — чистой прибыли. В соответствии с порядком формирования отчета о прибылях и убытках чистую прибыль (убыток) отчетного периода можно представить в виде модели аддитивного типа. Влияние факторов на результативный показатель в таких моделях определяется следующим образом:

∆ПЧ = ∆>N — ∆С — ∆КР — ∆УР + ∆ПрП — ∆ПрУ + ∆ДДО + ∆ПрД — ∆ПрР + ∆ОНА — ∆ОНО — ∆ТНП — ∆НС.

При расчете влияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) являются факторами обратного воздействия, т.е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли с противоположным знаком. В свою очередь, прибыль от продаж — основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли находится под непосредственным влиянием ряда факторов: объема и структуры продаж, цен реализации, себестоимости проданной продукции и других факторов последующих порядков.

Показатели, включаемые в Отчет о прибыли и убытках

Перечень показателей, которые должны быть отражены в Отчете о прибылях и убытках, составляемом исходя из правил РСБУ, можно найти в пункте 23 ПБУ 4/99. Это такие показатели, как:

Прибыль от продаж.
Себестоимость продаж.
Валовая прибыль.
Коммерческие траты.
Управленческие траты.
Прибыль/убыток от реализации.
Проценты к получению.
Проценты к уплате.
Доходы от участия в других организациях.
Иные доходы.
Иные расходы.
Прибыли или убытки до налогообложения.
Налог на прибыль и прочие аналогичные обязательные платежи.
Прибыли или убытки от обычной деятельности.
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль либо непокрытый убыток).